중국 수요 둔화로 황산니켈, MHP 시장 압박

Aug 26, 2023

시장 소식통에 따르면 중국의 황산니켈 가격은 12월 2일까지 한 주 동안 하락해 7월 29일 이후 지속된 상승 추세를 종식시켰다고 시장 소식통이 패스트마켓에 전했다.

황산니켈에 대한 Fastmarkets의 주간 가격 평가, 최소 21%, 최대 22.5%; 최대 코발트 10ppm, 중국 수출 가격은 12월 2일 톤당 39,500~40,500위안($5,671~5,814)으로, 11월 25일 톤당 41,000~41,500위안에서 톤당 1,000~1,500위안 감소했습니다.

주중 제안 가격은 톤당 40,000~41,000위안이었고 이 범위 내에서 거래가 이루어졌습니다. 그러나 특히 배터리 제조업체들 사이에서 다운스트림 시장의 지속적인 생산 감소로 인해 시장의 정서는 약세였다고 소식통은 말했습니다.

시장 참여자들은 수요가 여전히 상대적으로 양호하다고 밝혔지만, 전방 배터리 업체들은 다양한 이유로 가동을 중단한 것으로 알려졌다.

한 생산자 소식통은 "주문량이 여전히 강세를 보이고 있지만 [배터리 제조업체]가 상류 가격, 특히 리튬 가격에 저항하기 위해 생산량을 줄이고 있다고 들었다"며 감산 기간은 리튬 생산량에 따라 달라질 것이라고 덧붙였다. 가격.

시장 소식통에 따르면 리튬 가격 상승으로 인해 더 많은 배터리 제조업체들이 높은 비용에 직면하여 생산량을 줄였지만, 수요 감소와 구매자들의 주의로 인해 최근 몇 주 동안 가격이 하락했습니다.

제작사 관계자는 "재고 정리의 계절이기도 하다. 게다가 연말로 갈수록 [전기차(EV)] 보조금 폐지도 예정돼 있어 내년까지 상황이 나아질 기미가 보이지 않는다"고 덧붙였다. .

중국의 EV 보조금 프로그램은 2022년 12월 31일에 종료되며, 이 날짜 이후에 구매한 차량은 더 이상 보조금을 받을 수 없습니다.

반면, 시장 참가자들은 황산니켈 정유소가 직면한 높은 투입 비용이 시장 약화를 어느 정도 뒷받침할 수 있다고 지적했지만, 시장이 앞으로 몇 주 동안 계속 약화될 가능성이 있다는 점을 인정했습니다.

한 소비자 소식통은 "11월 MHP 미지급금이 여전히 높았기 때문에 황산니켈 정유업체들은 다시 적자를 내고 있지만, 그럼에도 불구하고 단기적으로 시장 하락 추세는 변하지 않을 것"이라고 말했다.

런던 금속거래소의 기본 가격 상승으로 인해 12월 2일까지의 주 동안 MHP 미지급금이 하락했으며 참가자들은 시장에 대한 가격 전략을 재평가하기 시작했습니다.

패스트마켓(Fastmarkets)은 런던 금속 거래소(London Metal Exchange)의 중국, 일본, 한국의 니켈 혼합 수산화물 침전물 지불 지표 %를 12월 2일 74~78%로 평가했는데, 이는 11월 25일의 79~82%에서 감소한 수치입니다.

입찰은 최저 범위의 Fastmarkets에 보고되었으며 중고 유동성은 74%에서 최저 71%로 보고되었습니다.

참가자들은 Fastmarkets에 중국 황산니켈 생산업체의 수요 감소와 수요를 억제하고 참가자들이 대체 가격 벤치마크를 보도록 강요하는 높은 LME 가격으로 인해 MHP 시장이 "극심한 압력"을 받고 있다고 말했습니다.

공식 LME 니켈 현물 가격은 12월 2일 전주보다 9.5% 오른 톤당 27,878달러로 마감됐다.

수요 측면에서 생산자 소식통은 Fastmarkets에 "[니켈] 황산염 생산자가 전체 제품 재고를 보유하고 구매자가 없기 때문에 원자재 구매를 중단한 것으로 알고 있습니다"라고 말하면서 이 문제가 코발트 수요에도 영향을 미치고 있다고 지적했습니다.

중국에서는 일부 주요 배터리 생산업체가 니켈이 풍부한 양극 생산 라인의 생산 능력을 최대 30%까지 줄였다는 보고가 있습니다.

시장의 수요 파괴에 대한 이러한 두려움은 이전에 미지급금을 증가시켰던 MHP의 공급 부족에 대한 우려를 크게 상쇄했습니다.

미지급금 감소에도 불구하고 MHP의 표시 가격은 매월 기본 LME 가격의 상당한 증가로 인해 12월 2일에 더 높게 이동했습니다.

표시된 가격의 의도된 목적은 시장이 미지급금의 기본 기준으로 LME를 사용하는 것에서 벗어나는지 여부를 반영하는 것입니다. 일부 참가자는 MHP에 대한 대체 가격 책정 메커니즘을 검토하고 있다고 보고했지만 Fastmarkets에는 확인된 수준이 보고되지 않았습니다.