귀금속 가격이 $2,500에 도달하기 전에 매수해야 할 금 주식 3개

May 15, 2023

강력한 무료 현금 흐름 잠재력을 지닌 금 채굴자

출처: Alexander Limbach / Shutterstock

나는 금에 대해 낙관적이며 금값이 향후 12개월 안에 온스당 2,500달러에 도달할 가능성이 있다고 믿습니다. 이러한 관점에 맞춰, 지금은 매수하기에 가장 좋은 금 주식을 살펴볼 좋은 시기입니다. 귀금속 가격이 급등하면 유망한 금 주식 중 일부는 건전한 배당 성장 외에도 강력한 자본 이득을 제공할 것입니다.

금에 대해 낙관적인 이유를 살펴보는 것부터 시작해 보겠습니다. 글쎄, 역사적으로 높은 수준의 금 매입에 참여해 온 중앙 은행의 편에 있는 것은 항상 좋은 일입니다. 또한 한 조사에 따르면 중앙은행의 24%가 향후 12개월 동안 금 보유를 늘릴 계획이라고 합니다.

더욱이, 중앙은행의 62%는 금이 향후 몇 년간 보유고에서 더 큰 비중을 차지할 것이라고 말했습니다. 나는 금이 최고의 가치 저장 수단이기 때문에 놀라지 않습니다. 그렇다면 중앙은행이 금을 정리하는 이유는 무엇입니까? 핵심 요인으로는 인플레이션, 지정학적 긴장, 통화 다변화 등이 있다고 생각합니다.

긍정적인 전망을 고려하여 가치 창출을 위해 구매할 금 주식에 대해 논의해 보겠습니다.

뉴몬트 코퍼레이션(NYSE:아니요 )는 금 주식 중에서 가장 좋은 이름입니다. 배당수익률 3.8% 주식은 16.8의 선도 주가수익률로 거래됩니다. 금이 온스당 2,500달러에 거래된다면 현재 수준에서 40~50%의 상승이 있을 것으로 예상합니다.

좀 더 자세히 설명하자면, 뉴몬트는 금 가격이 100달러 상승할 때마다 잉여 현금 흐름이 4억 달러 증가할 것으로 예상합니다. 따라서 금 가격이 500달러 상승하면 연간 FCF가 20억 달러 증가하게 됩니다. 이는 배당금을 늘리고 회사의 신용 지표를 더욱 향상시킬 것입니다. 따라서 밸류에이션은 상승세로 조정될 것입니다.

지난 달 뉴몬트는 인수에 대한 최종 계약을 체결했습니다.뉴크레스트 마이닝(OTCMKTS:NCMGF ) 200억 달러에 달하는 금액이다. 이번 인수로 회사의 금 보유량이 늘어나고 구리 생산을 다각화하는 데 도움이 될 것입니다. 투자 등급 대차대조표와 강력한 유동성 완충 장치를 갖춘 이번 인수는 회사의 신용 프로필에 스트레스를 주지 않습니다.

앞으로 Newmont는 전체 유지 비용도 낮출 것으로 기대하고 있습니다. 이는 랠리 이후 금이 횡보하더라도 EBITDA 마진 확대에 도움이 될 것입니다.

소규모 금 채굴업자들 사이에서,킨로스 골드(NYSE:kg bw ) 금이 온스당 2,500달러에 거래될 경우 다중 배거 수익을 얻을 준비가 되어 있습니다. KGC 주식은 페니 주식이지만 근본적으로 강하고 강세를 보일 이유가 여러 가지 있습니다.

첫째, Kinross는 총 유동성 완충액 17억 달러로 2023년 1분기를 마감했습니다. 또한 해당 분기 동안 회사의 영업 현금 흐름은 2억 5900만 달러였습니다. 따라서 Kinross는 공격적인 성장을 추구할 수 있는 높은 재무 유연성을 갖추고 있습니다.

작년에 Kinross는 지정학적 이유로 러시아 자산을 매각해야 했습니다. 회사는 보유량과 생산 프로필을 높이기 위해 인수를 추진할 가능성이 높습니다.

회사의 현재 자산 기반이 2025년까지 안정적인 생산을 보장한다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 금 가격이 온스당 2,500달러라고 가정하면 회사는 연간 15억 달러가 넘는 OCF에 포지셔닝될 것입니다. 이는 배당 성장을 위한 충분한 여유를 제공할 것입니다. 따라서 13.3의 선도 주가수익비율에서 해당 주식은 반드시 매수하고 보유해야 합니다.

배릭 골드(NYSE:금 )은 금 주식 중에서 매수해야 할 또 다른 매력적인 이름입니다. 배당수익률 2.3% 주식은 지난 6개월간 횡보세를 보였다. 그러나 상승 돌파가 임박해 보인다.

최근 이 회사의 CEO인 Mark Bristow는 금과 구리 가격에 대해 높은 낙관적인 전망을 표명했습니다. CEO는 또한 회사가 잠재적인 인수 대상을 찾고 있다고 밝혔습니다. 잠재적 인수도 상승 촉매제 중 하나입니다.

2023년 1분기에 Barrick Gold는 7억 7,600만 달러의 영업현금흐름을 보고했습니다. 이는 연간 OCF 잠재력이 31억 달러에 달함을 의미합니다. 금 가격이 온스당 약 2,500달러에 거래된다면 현금 흐름은 50억 달러를 초과할 가능성이 높습니다. 이는 탄탄한 배당 성장을 위한 충분한 여유를 제공할 것입니다.