금속 가격 하락은 기회의 창을 만든다

Jan 07, 2024

경기침체에 대한 우려가 많은 분야에 긴 그림자를 드리우면서 원자재 시장은 올해 수많은 역풍에 직면해 있습니다. 가격에 혜택을 줄 수 있는 전기화 금속에 대한 장기 수요 예측을 고려할 때 이는 금속 투자자들에게는 기회의 환경입니다.

화석연료 과잉공급은 계속해서 원유와 천연가스 가격 하락에 기여하고 있습니다. 한편, 경기 침체에 대한 우려로 인해 금속을 포함한 대부분의 상품에 대한 전망이 어두워졌습니다. S&P GSCI 니켈 지수는 YTD 28.19% 하락했고, S&P GSCI 알루미늄 지수는 6.84% 하락했다. 구리는 좋은 성적을 거두었고 올해 상대적으로 변동이 없이 YTD 0.99% 하락한 반면, 아연은 YTD 20.01% 하락했습니다(해당 S&P GSCI 지수로 측정).

금속 가격 하락은 특히 전기화에 필요한 금속 분야에서 장기 투자자들에게 기회를 제공합니다. 세계 경제가 순 제로(net-zero) 2050 목표를 달성하기 위해 배출량을 줄임에 따라 이러한 금속에 대한 수요가 높아질 것으로 예상됩니다.

이미지 출처:국제에너지기구

많은 핵심 전기 금속에 대한 수요는 다양한 재생 가능 에너지 기술로 인해 창출될 것입니다. 구리는 태양광, 풍력, 바이오에너지, EV, 배터리 저장, 바이오에너지 재생 에너지에 매우 중요합니다. 한편, 니켈 수요는 지열, 수소, EV 및 배터리 저장 작업에서 매우 중요합니다.

그만큼국제에너지기구 2040년까지 재생에너지 기술로 인한 광물 수요가 기본 시나리오의 두 배가 될 것이라고 예측합니다. 2050년까지 배출을 성공적으로 완화하는 최적의 시나리오에서는 그 수요가 4배로 증가할 것입니다.

대전금속에 대한 장기적인 수요 전망을 고려할 때, 현재 투자자들에게는 강력한 구매 기회가 있습니다. 그만큼KraneShares 전기화 금속 ETF(KMET) 전기화에 필요한 금속에 대한 타겟 노출을 제공합니다. 이 펀드는 선물 시장을 통한 청정 에너지 전환으로 인한 금속 수요 증가에 대한 노출을 제공합니다.

이 펀드는 Bloomberg Electrification Metals Index를 추적하려고 합니다. KMET는 구리, 니켈, 아연, 알루미늄, 코발트, 리튬에 대한 선물 계약을 취급합니다. 이러한 금속은 모두 2050년 순제로 목표를 달성하는 데 필요한 배터리, 전기 자동차 및 재생 에너지 인프라의 핵심 구성 요소입니다.

KMET의 현재 최대 할당량은 구리 선물 24.68%, 니켈 선물 24.62%입니다. 이 펀드의 비용비율은 0.79%입니다.

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